George Soros Is Weddery Teen Die Mark En Hoekom Beleggers Moet Kennis Neem

George Soros is weddery Teen die mark en Hoekom Beleggers moet kennis neem Deur SeekingAlpha. 2 September 2014, 11:52:35 EDT Vir institusionele beleggers, hou geheime vir 'n lang is 'n onbegonne taak. Die Securities and Exchange Commission vereis hierdie entiteite om 'n 13F, 'n kwartaallikse indiening vereis van beleggingsbestuurders van bates van $ 100,000,000 of meer, wat inligting met betrekking tot belegging styl die batebestuurder se en moontlik selfs 'n lys van aandele besit bevat te dien. Dit is 'n goeie maatstaf van wat 'n beleggingsmaatskappy het in die laaste kwartaal. Neem 'n blik op vorige kwartale kan 'n redelik akkurate prentjie van watter rigting hulle aanvaarding van die mark sal neem en hoe hulle posisioneer hulself voor te berei verf - lank, kort, aandele, afgeleide instrumente, en so aan. Wanneer 'n belegger soos George Soros skielik verhoog 'n lomp posisie deur 605% in 'n kwart, dit verhoog meer as 'n paar wenkbroue. Vir die kwartaal geëindig Junie 30ste. Soros Fund Management het 'n groot belegging in wan, opsies wat 'n belegger die reg, maar nie die verpligting om 'n sekuriteit te verkoop teen 'n gegewe prys, vir 'n ETF wat die SP 500 liedjies gee. Afbreek van Soros 'Posisie Normaalweg sal 'n groot belegging firma heinings plaas op posisies, of 'n lang of kort, ten einde risiko te verminder. Maar Soros het sy sit posisie 1600000-11.290.000 aandele. Dit is die ekwivalent van die gang van $ 299,000,000 tot $ 2200000000 in veronderstelde waarde. Skepties beleggers ignoreer enige bekommernisse oor 'n dreigende mark ineenstorting as gevolg van die feit dat die Soros by 'n paar maatskappye soos Facebook (FB) en Apple (AAPL) asook bygevoeg 182 splinternuwe aandele. Hulle glo sy kort posisie is bloot 'n heining of 'n gedeelte van 'n langer termyn handel strategie. Ek is nie seker dit is so eenvoudig nie. totale kort posisie Soros 'opgespring uit 2.96% tot 16,65% wat dit die grootste deel van sy aandeelhouding in die tweede kwartaal. Dit klink nie soos 'n heining, dit klink soos 'lomp spekulasie. As ons nou die aandele wat hy gedoen het toe te voeg tot ondersoek, is dit duidelik hy voor te berei vir 'n ergste scenario. Soros verdubbel neer op goudmynbou ETF's en bygevoeg baie goud gebaseerde maatskappye om sy portefeulje. Hy het sy posisie in die mark Vektore goudmyners ETF om 2050000 aandele ter waarde van ongeveer $ 54000000 van 1,16 miljoen aandele in die eerste kwartaal. Hy het ook 'n koopopsie belegging werd 1330000 aandele van die goudmynmaatskappye ETF. Die goue benewens vertel. Goud is 'n bateklas wat tipies gekoop as 'n skans teen inflasie of ekonomiese onsekerheid. Reële rentekoerse is in gevaar om negatiewe met die inflasiekoers teen 2% en die opbrengs op die 10-jarige Tesourie omstreeks 2.33%. Dit beteken dat die inflasie-aangepaste opbrengs is 'n skrale 0,33%. As dié syfer daal, kan goud 'n saamtrek te sien, maar dit lyk nie of lyn van denke Soros se. Die algemene konsensus is dat goud pryse eintlik in die volgende twaalf maande sal daal. Goldman Sachs is van mening dat goud 'n druppel van byna 19% sal daal tot $ 1050 per ons,. Spekulante het belange in goud termynmark vergeleke terug met 15% vir die week geëindig 5 Augustus th sowel. So as Soros nie die toevoeging van goud om sy portefeulje as 'n lomp sentiment, dan is die enigste rede verlaat is as 'n skans teen 'n beermark. Maar een firma, al is dit 'n bekende een, tot stigting van heinings en spekuleer oor 'n mark dalings is nie genoeg vir ons om die krag van die 5-jaar bulmark bevraagteken nie. Na aanleiding van In Soros 'Footsteps George Soros is miskien die meeste bekend vir sy ambag terug in 1992 toe hy kortsluiting die Britse pond vir 'n netto wins van $ 2000000000 en gedwing om die Bank van Engeland om die geldeenheid te devalueer. Toe hy stappe neem om homself te benut om voordeel te trek uit 'n ondergang, beleggers is geneig om kennis te neem. Ander groot spelers deel Soros 'gevoelens op goud. Hedge fund Pauslon Co besit 10200000 aandele van die SPDR Gold Trust (GLD) ter waarde van $ 1210000000 en wat op sy posisie vir die tweede kwartaal maak geen nuwe veranderinge. Ander maatskappye het 'n lomp mening oor die edelmetaal sowel as Black Rock Global en Amerikaanse Global Investors. Dit is genoeg om te wonder wat hulle weet dat Wall Street nie. Twee van die gewildste aandele vir institusionele beleggers het Facebook en Apple, wat albei in groter getalle is gekoop deur talle maatskappye in die laaste kwartaal was. Met die eerste oogopslag, kan so 'n stap lyk na 'n lomp sentiment deur sogenaamde dui "slim geld," maar daar is meer aan hierdie maatskappye as wat die oog. Beide maatskappye het hul aandag op die Chinese mark as die volgende groot groeigeleentheid. China se mark egter blyk te wees, gereed vir 'n val. Teenstrategieë intuïtief soos dit mag klink, dit beteken nie noodwendig goeds siek vir dié maatskappye. Die Chinese mark het geweet aan beide goeie en slegte nuus wat kan beteken dat die regering sal ingryp met prikkel om pryse te ondersteun. Die wêreld se tweede grootste ekonomie is die voorbereiding vir stadiger groei en ingryping deur die regering, terwyl die VSA markte voortgaan om nuwe hoogtepunte elke week getref. Dit blyk dat daar 'n ontkoppel op Wall Street en beleggers moet versigtig wees. Om volg, of na te volg nie? Baie beleggers volg 13F vylsels asof dit 'n Wall Street cheat sheet. Na aanleiding van die skuiwe van "slim geld" behoort 'n positiewe strategie volgens hulle denke proses wees, maar hulle versuim om in ag te neem 'n paar nadele. In die eerste plek, die 13F verslae is altyd 'n blik op wat institusionele beleggers het in die vorige kwartaal, nie 'n speel-per-speel uiteensetting van die huidige strategieë. Pogings om na te boots 'n 13F beteken altyd agter die kurwe. Die ander groot nadeel is dat verskansingsfondse en ander geld bestuur firma is dikwels baie groot en belê in 'n manier wat die kleinhandel belegger kan nie en behoort nie. Strategieë kan insluit aandele, effekte, afgeleide instrumente, geldeenhede, swaps, en ander eksotiese instrumente wat werk in tandem vir groot bedrae geld. Net om 'n posisie te inisieer in die termynmark gewoonlik kos ten minste $ 50,000 wat die strategieë van maatskappye te belê in hierdie markte baie anders as die toepaslike strategieë vir die alledaagse beleggers. Tog, daar is wegneemetes belegging veranderinge soos die mens se Soros Fund Management gemaak. Kommer vir 'n mark nadeel is nie net ledig spekulasie. Hier is 'n paar dinge om te oorweeg: Bulmarkte histories duur ongeveer 5 jaar - 2014 punte jaar nommer 5 vir die huidige bullopie. Die gemiddelde SP 500 P / V-verhouding is 15, terwyl die huidige P / E byna 20. Die sterkste sektor van die jaar is Nut, tipies 'n verdedigende sektor wat goed presteer in resessionêre fase, teen 15% YTD. Die swakste sektor van die jaar het verbruikers sikliese was, tipies sterk in die mark uitbreidings, op net 0,23% YTD. Kombineer hierdie feite met die sterk kort beweeg George Soros het en 'n foto van 'n beer kan begin vorm in jou kop. Beleggers moet dit 'n kennisgewing waarskuwing oorweeg om te begin die beskerming van jou portefeulje met toepaslike heinings soos gedek oproepe en wan. Versigtigheid word aanbeveel in hierdie omgewing en jy kan seker wees dat ons sal aanhou om 'n ogie te hou oor wat mnr Soros doen in die derde kwartaal van vanjaar.